互聯網科技“連接器"中國有贊08083

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wei200929

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互聯網科技“連接器"中國有贊08083

#1

發表於 2020-12-28 10:34 AM

[隱藏]

丶由于搜索引擎、平台電商站內流量日益飽和，社交、內容渠道等去中心化流量價值日益凸顯。而有贊目前打通了線上、線下渠道，線上渠道也日益多元化，產品矩陣豐富，可以打造閉環生態，未來可期。呢個賽道附合國策萬眾創業萬眾創新，把全國什至全世界的創業創新企業互動互聯起來。。。。。。。高瓴資本大咖張磊講得好精闢有贊是“連接器”就是科技互聯網的賦能工具。高瓴，騰訊、百度也先後投資了有贊，國外行業先驅shopify也做的風生水起。

大格局上社交電商大概率會崛起，有贊是行業龍頭，對標國外的shopify，高瓴、騰訊、百度一致看好並投資，企業創始人白鴉也是讓我放心的類型，總之“生意模式、企業文化”都不錯，投資成長股最大的風險就是賣出太早

這是我在700賣出“貴州矛台"后吸取的教訓，也是我買入中國有贊后不斷提醒自己要耐心堅守持有的原則。

[ 本帖最後由 wei200929 於 2021-3-1 12:59 AM 編輯 ]

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#2

樓主發表於 2020-12-31 09:09 PM

某個品牌如果要銷售自己的產品或服務，一種方式是：通過天貓、京東、拼多多等電商平台，好處是平台提供流量，壞處是平台廣告費越來越貴，而且用戶是平台的不是品牌商自己的；另一種方式：通過有贊等SaaS商搭建自己的商城，好處是沒有平台使用費、用戶是品牌商自己的，壞處是要自己找流量（有贊已經支持微信、微博、百度、支付寶、快手等多平台）。這裡關鍵是用戶是不通過平台直接與品牌商建立鏈接，也就是有贊創始人白鴉一直強調的“私有化顧客資產”。

       所以，有贊這家公司有多少價值，關鍵是看對于品牌商來說與顧客建立的直接鏈接（不通過天貓、京東等平台）有多少價值。

       有贊包括微商城、美業、零售、教育、連鎖等等，以微商城為例，就是搭建自己的網店，可以同步在微信、微博、百度、支付寶、快手中推廣賣貨，與在天貓、京東等平台相似。
值得一提的是，有贊還拓展到美業、零售、教育、連鎖等領域，其中我特別看重對線下零售的數字化改造。    $騰訊控股(00700)$   、 $百度(BIDU)$   、高瓴都是有贊的股東，看來是個不錯的賽道。也有人說有贊=Shopify+Square，看看Shopify和Square的漲幅，想想就有點小激動。總之，撇開阿里、 $京東(JD)$  等電商平台，在去中心化電商SaaS細分領域，我認為有贊是龍頭。雖然有贊現在仍在虧損，但互聯網邊際成本極低，只要收入保持高速增長，盈利是遲早的事。市場是看得到這一點的，Shopify市值1250億美金，不也虧損着的嗎？
有贊現在已經基本完成了生態建設，再向增值業務分形複製期轉變。用白鴉的話說，多年狂奔后轉身一看，身后已經沒有對手了。畢竟，身處服務線上電商+線下門店的黃金賽道，離交易最近，一旦規模上來有1萬種方式盈利。關鍵在于，公司的產品、服務能不能不斷進化，不斷為客戶瘋狂的創造價值。  有贊，2019年營收11.71億人民幣（合13.3億港元，增速99%），最新市值290億港元，PS大概43（考慮只有51%股權在上市公司，打對摺后），怎麼看都太貴？而且還沒進港股通，這讓人去哪裡說理？

    那Shopify呢？2019年營收15.78億美元（增速47%），最新市值1300億美元，PS大概82，好像更貴！

    但是，從2018年5月有贊上市起計算，有贊大概上漲250%，Shopify上漲10倍。

    如果市場發生類似上半年的動盪，股價腰斬我看完全有可能。Shopify在2月中旬到3月中旬股價就腰斬了，然后呢？到現在，繼續又漲了3倍! 這就是市場！彼得林奇說過，投資成長股最大的風險就是太早下車。我已經在0.6元附近重倉了並且系好了安全帶，但不會下車，三五年後就見到有贊價值體現的開始

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#3

樓主發表於 2021-1-2 09:28 PM

大家覺得微信小程序沒有壁壘，一方面社交私域電商生態遠不成熟，GMV規模沒有啟勢，有贊產品力和規模優勢沒有充分發揮，另一方面，有贊對KA的數字化服務深度還是不夠，這兩年有待繼續完善，KA打通，就打穿了整個行業。

這裡再展開一點，我不認為小程序這扇商戶數字化大門打開，今後就只有微信小程序一個平台，蘋果、華為、小米都等着被社交軟件革命？阿里在公域樂不思蜀、新零售完全放棄？不會的，他們都會做自己的小程序，第三方雲計算SaaS的革命中國市場才剛剛開始。

以此推算，未來中國電商SaaS大型服務商不會超過五家，估計只有前兩家能賺錢。$中國有贊(08083)$

[ 本帖最後由 wei200929 於 2021-1-2 09:30 PM 編輯 ]

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大埔s700i Venom VIP 帖子 2579 積分 3889 註冊時間 2008-3-1 發短消息加為好友	#4 發表於 2021-1-2 11:32 PM 只看該作者大中小繁簡唔係微盟咩大佬細佬
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愚人之石

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#5

發表於 2021-1-3 12:21 PM

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引用:

原帖由 大埔s700i 於 2021-1-2 11:32 PM 發表

唔係微盟咩大佬細佬

姨媽9923.....

我們一直維護的文明、法治、公義、民主、廉潔、良知、秩序、衛生、安全、平等、和最珍貴的自由,漸漸的，不見了。如果我們沉默逃避，得過且過，很快，連自己也不見了。。。。。。

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wei200929 VIP 帖子 3590 積分 3364 註冊時間 2010-7-24 發短消息加為好友	#6 樓主發表於 2021-1-3 01:05 PM 只看該作者大中小繁簡引用: 原帖由大埔s700i 於 2021-1-2 11:32 PM 發表唔係微盟咩大佬細佬有錢就二只都投資，我認為中國有贊是最佳的，微盟是精準丶有贊是廣泛而且技術和戰略有贊有高度 [ 本帖最後由 wei200929 於 2021-1-3 01:08 PM 編輯 ] WEI200929
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wei200929 VIP 帖子 3590 積分 3364 註冊時間 2010-7-24 發短消息加為好友	#7 樓主發表於 2021-1-3 01:20 PM 只看該作者大中小繁簡 1609651231923.jpg (378.52 KB) 2021-1-3 01:20 PM WEI200929
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wei200929 VIP 帖子 3590 積分 3364 註冊時間 2010-7-24 發短消息加為好友	#8 樓主發表於 2021-1-3 01:25 PM 只看該作者大中小繁簡己上市的中國 SaaS 行業及六家優質公司標的，推薦順序依次為中國有贊、微盟、金山軟件、用友網絡、金蝶國際和明源雲。有一個正在招股醫渡雲02158 WEI200929
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wei200929 VIP 帖子 3590 積分 3364 註冊時間 2010-7-24 發短消息加為好友	#9 樓主發表於 2021-1-3 01:37 PM 只看該作者大中小繁簡中國有贊和廣聯達是目前國內最好的兩家SaaS企業。廣聯達在國內A股市場是傳統企業SaaS轉型的最佳典範，而中國有贊則是新興SaaS當之無愧的龍頭，可惜只有一半上市。 WEI200929
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#10

樓主發表於 2021-1-3 01:48 PM

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關于中國有贊：只持有有贊的51.9%的股權，也意味着有贊的整體估值是650億港元，剩下的股權可能會進一步注入；上市公司持續融資用于有贊的發展，真是好套路；上市公司還是創業板公司，還不是港股通標的。公司的機構股東包括：高瓴、騰訊、百度、經緯等；2020年的GMV有望突破1000億元；有贊和生態體系一起相當于是低配版的阿里巴巴（少了平台流量的功能屬性）；有贊的客戶不只是已互聯網化的電商賣家，更包括線下尚未互聯網的實體企業和店鋪。

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#11

樓主發表於 2021-1-3 01:52 PM

中國有贊：是什麼？

中國有贊是一個商家服務公司，目前旗下擁有：（1） SaaS服務：有贊微商城、有贊零售、有讚美業、有贊教育、有贊小程序；（2）PaaS雲服務：面向第三方開發者的“有贊雲”；（3）支付業務：在中國大陸地區擁有中國人民銀行頒發的支付業務許可證（註：上市公司原來就有支付牌照）。

有贊向商家提供強大的基于社交網絡的，全渠道經營SaaS系統和一體化新零售解決方案，並應用PaaS雲服務實現個性化定製，同時提供有贊擔保、有贊分銷、有贊推廣等延伸服務，幫助每一位重視產品和服務的商家私有化顧客資產、拓展互聯網客群、提高經營效率，全面助力商家成功。（註：意思是有贊可以去各平台，簡單快捷的去開網店、做金融服務、去銷售管理等等，比自己開發便宜且快且功能強大。）

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#12

樓主發表於 2021-1-3 01:58 PM

有贊股價有多少成長空間？

高速成長的好賽道+行業龍頭。公司的商業模式、賽道空間、團隊、行業競爭格局，都很不錯。長期看公司的成長空間至少是10倍起，所以這是可以看十年的長坡，雪也挺厚。

加拿大有一家做類似業務的公司，叫Shopify。它2015年上市，至今5年漲幅44倍。長期維持在高估值水平，20-60倍的PS。Shopify現在的市值是6000多億人民幣，大約是有贊的20倍。長期來看，有贊是有機會對標Shopify市值的，所以這是一個很大的故事。

有贊現在300億市值，我認為第一階段可以看到1200億的目標市值。

公司2019年12億營收，預計今年21億，21年35億，22年60億。給22年20倍PS，對應1200億，對應股價3.6，基本上是3年300%的空間。

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大埔s700i

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#13

發表於 2021-1-3 03:10 PM

引用:

原帖由 wei200929 於 2021-1-3 01:58 PM 發表

有贊股價有多少成長空間？

高速成長的好賽道+行業龍頭。公司的商業模式、賽道空間、團隊、行業競爭格局，都很不錯。長期看公司的成長空間至少是10倍起，所以這是可以看十年的長坡，雪也挺厚。

加拿大有一家做類似業務的公司，叫Shopify。它2015年上市，至今5年漲幅44倍。長期維持在高估值水平，20-60倍的PS。Shopify現在的市值是6000多億人民幣，大約是有贊的20倍。長期來看，有贊是有 ...

人家44倍,你不是覺得有贊能步後塵吧

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wei200929

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#14

樓主發表於 2021-1-4 11:20 AM

引用:

原帖由 大埔s700i 於 2021-1-3 03:10 PM 發表

人家44倍,你不是覺得有贊能步後塵吧

有贊股份還未完全注入公司，也不是主板也不是港股通，等其完全注入轉主板成為港股通后，呢只有贊才能看出其真正的成長價值，saas的行業中國發展得較為滯後，現今有贊才是小荷才露尖尖角只有堅持恆心耐心等待其成長

[ 本帖最後由 wei200929 於 2021-1-4 11:24 AM 編輯 ]

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#15

發表於 2021-1-4 11:31 AM

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引用:

原帖由 wei200929 於 2021-1-4 11:20 AM 發表

有贊股份還未完全注入公司，也不是主板也不是港股通，等其完全注入轉主板成為港股通后，呢只有贊才能看出其真正的成長價值，saas的行業中國發展得較為滯後，現今有贊才是小荷才露尖尖角只有堅持恆心耐心等待其成長

今日竟然真係+8%比你睇

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