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請問不同月份, 沽買同一個點, 結果會點?

Leoran

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1^# 大中小發表於 2019-8-8 02:04 PM 只看該作者

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請問不同月份, 沽買同一個點, 結果會點?

[隱藏]

例如, 在26000點時, 開了
八月SP 26000
九月 LP 26000
在8月尾結算前平倉
如結算價係25000, 26000, 27000, 分別結果會如何?
謝謝

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柏垟

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2^# 大中小發表於 2019-8-8 03:13 PM 只看該作者

引用:

原帖由 Leoran 於 2019-8-8 02:04 PM 發表

例如, 在26000點時, 開了
八月SP 26000
九月 LP 26000
在8月尾結算前平倉
如結算價係25000, 26000, 27000, 分別結果會如何?
謝謝

大約可以計算一下：
https://www.hkex.com.hk/eng/sorc/tools/calculator_index_option.aspx
SP260 AUG -361
LP260 SEP +597 (Theta = -5.8，每一天減多少點)
=付出 236點

月尾 25000
SP260AUG = -1000
LP260SEP = +1295 - 5.8*21 = +1173
收回：+173
結果：輸63點

月尾 26000
SP260AUG = 0
LP260SEP = +597 - 5.8*21 = +475
收回：+475
結果：贏239點

月尾 27000
SP260AUG = 0
LP260SEP = +293 - 5.8*21 = +172
收回：+172
結果：輸64點

如果這種市況，SP即月，用下月保護。還要等21天才結算，除非估波幅收細，否則，大部分時間都輸緊錢，心情會比較好難控制。
一般估波幅收細，可以沽即月兩邊。
LP252/SP256 （186/304）= +118
SC264/LC268 （295/147) = +148
收權金： 266點最多輸400點，按金都系400點。256～264 可以贏，好抵做。

如果估大波幅，反轉做，

SP252/LP256 （186/304）= -118
LC264/SC268 （295/147) = -148
付權金： 266點最多贏回400點，不用按金。如果大市向單邊走低，也可以拆倉，平LC，收回多一點權金。不過，平LC倉就會變成單頭SC。市況反轉又有其他風險。

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yoyozozo

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3^# 大中小發表於 2019-8-8 10:54 PM 只看該作者

引用:

原帖由 Leoran 於 2019-8-8 02:04 PM 發表

例如, 在26000點時, 開了
八月SP 26000
九月 LP 26000
在8月尾結算前平倉
如結算價係25000, 26000, 27000, 分別結果會如何?
謝謝

結算前你都已經平左倉
咩位結算都對你冇影響啦

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Leoran

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4^# 大中小樓主發表於 2019-8-10 11:39 AM 只看該作者

引用:

原帖由柏垟於 2019-8-8 03:13 PM 發表

大約可以計算一下：
https://www.hkex.com.hk/eng/sorc/tools/calculator_index_option.aspx
SP260 AUG -361
LP260 SEP +597 (Theta = -5.8，每一天減多少點)
=付出 236點

月尾 25000
SP260AUG = -1000
LP260SEP = +1295 - ...

謝謝詳細的回覆,
請問LP260 SEP +597 (Theta = -5.8，每一天減多少點)那個-5.8 是如何計出來的?

一般的期權組合我也有用, 如你提的例那些,
不過我之前試做1LP(如26000) 2SP(如25400)
不知有沒有方法計預測贏蝕?

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Leoran

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5^# 大中小樓主發表於 2019-8-10 11:40 AM 只看該作者

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引用:

原帖由 yoyozozo 於 2019-8-8 10:54 PM 發表

結算前你都已經平左倉
咩位結算都對你冇影響啦

我看不清這個組合的情況, 現知道情況, 就可以選提早結算,
或開其他權倉

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柏垟

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6^# 大中小發表於 2019-8-10 12:17 PM 只看該作者

引用:

原帖由 Leoran 於 2019-8-10 11:39 AM 發表

謝謝詳細的回覆,
請問LP260 SEP +597 (Theta = -5.8，每一天減多少點)那個-5.8 是如何計出來的?

一般的期權組合我也有用, 如你提的例那些,
不過我之前試做1LP(如26000) 2SP(如25400)
不知有沒有方法計預測贏蝕? ...

theta係上面港交所期權計算機的數字。
theta就是每日權金損失，沽權賣時間的人，應該都有認識。不過，我地倉位細，好少計到咁盡。影響theta的因素，比delta還多，要用來交易，真心唔識。

//不過我之前試做1LP(如26000) 2SP(如25400)。不知有沒有方法計預測贏蝕?//

如果預測時間是結算日，大約零成本，24800打和。最好是大市慢跌，一日跌100點..... 如果下星期大上大落，落500，升300.....

做倉位預測要用delta。用google 找一個期權BS模型的excel公式，用現價計算lp 260/sp 254的delta。然後用-500點計一次....

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柏垟

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7^# 大中小發表於 2019-8-10 12:47 PM 只看該作者

引用:

原帖由 Leoran 於 2019-8-10 11:40 AM 發表

我看不清這個組合的情況, 現知道情況, 就可以選提早結算,
或開其他權倉

計算+/-4000點的delta和權金，再用excel 查詢行列方式（vlookup ）找出call /put對應的數值。

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2019-8-10 12:47 PM

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