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請問不同月份, 沽買同一個點, 結果會點?

請問不同月份, 沽買同一個點, 結果會點? E-mail 此主題給朋友

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例如, 在26000點時, 開了
八月SP 26000 
九月 LP 26000
在8月尾結算前平倉
如結算價係25000, 26000, 27000, 分別結果會如何?
謝謝



熱賣及精選
引用:
原帖由 Leoran 於 2019-8-8 02:04 PM 發表

例如, 在26000點時, 開了
八月SP 26000
九月 LP 26000
在8月尾結算前平倉
如結算價係25000, 26000, 27000, 分別結果會如何?
謝謝
大約可以計算一下:
https://www.hkex.com.hk/eng/sorc/tools/calculator_index_option.aspx
SP260 AUG -361
LP260 SEP  +597  (Theta = -5.8,每一天減多少點)
=付出 236點

月尾 25000
SP260AUG = -1000
LP260SEP = +1295 - 5.8*21 = +1173
收回:+173
結果: 輸63點


月尾 26000
SP260AUG = 0
LP260SEP = +597 - 5.8*21 = +475
收回:+475
結果: 贏239點


月尾 27000
SP260AUG = 0
LP260SEP = +293 - 5.8*21 = +172
收回:+172
結果: 輸64點

如果這種市況,SP即月,用下月保護。還要等21天才結算,除非估波幅收細,否則,大部分時間都輸緊錢,心情會比較好難控制。
一般估波幅收細,可以沽即月兩邊。
LP252/SP256 (186/304)= +118
SC264/LC268 (295/147) = +148
收權金: 266點 最多輸400點,按金都系400點。256~264 可以贏,好抵做。

如果估大波幅,反轉做,

SP252/LP256 (186/304)= -118
LC264/SC268 (295/147) = -148
付權金: 266點 最多贏回400點,不用按金。 如果大市向單邊走低,也可以拆倉,平LC,收回多一點權金。不過,平LC倉就會變成單頭SC。市況反轉又有其他風險。



引用:
原帖由 Leoran 於 2019-8-8 02:04 PM 發表

例如, 在26000點時, 開了
八月SP 26000 
九月 LP 26000
在8月尾結算前平倉
如結算價係25000, 26000, 27000, 分別結果會如何?
謝謝
結算前你都已經平左倉
咩位結算都對你冇影響啦



引用:
原帖由 柏垟 於 2019-8-8 03:13 PM 發表



大約可以計算一下:
https://www.hkex.com.hk/eng/sorc/tools/calculator_index_option.aspx
SP260 AUG -361
LP260 SEP  +597  (Theta = -5.8,每一天減多少點)
=付出 236點

月尾 25000
SP260AUG = -1000
LP260SEP = +1295 -  ...
謝謝詳細的回覆,
請問LP260 SEP  +597  (Theta = -5.8,每一天減多少點)那個-5.8 是如何計出來的?

一般的期權組合我也有用, 如你提的例那些,
不過我之前試做1LP(如26000) 2SP(如25400)
不知有沒有方法計預測贏蝕?



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引用:
原帖由 yoyozozo 於 2019-8-8 10:54 PM 發表


結算前你都已經平左倉
咩位結算都對你冇影響啦
我看不清這個組合的情況, 現知道情況, 就可以選提早結算,
或開其他權倉



引用:
原帖由 Leoran 於 2019-8-10 11:39 AM 發表

謝謝詳細的回覆,
請問LP260 SEP  +597  (Theta = -5.8,每一天減多少點)那個-5.8 是如何計出來的?

一般的期權組合我也有用, 如你提的例那些,
不過我之前試做1LP(如26000) 2SP(如25400)
不知有沒有方法計預測贏蝕? ...
theta係上面港交所期權計算機的數字。 
theta就是每日權金損失,沽權賣時間的人,應該都有認識。不過,我地倉位細,好少計到咁盡。影響theta的因素,比delta還多,要用來交易,真心唔識。




//不過我之前試做1LP(如26000) 2SP(如25400)。不知有沒有方法計預測贏蝕?//


如果預測時間是結算日,大約零成本,24800打和。 最好是大市慢跌,一日跌100點..... 如果下星期大上大落,落500,升300.....


做倉位預測要用delta。用google 找一個期權BS模型的excel公式,用現價計算lp 260/sp 254的delta。然後用-500點計一次....



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引用:
原帖由 Leoran 於 2019-8-10 11:40 AM 發表




我看不清這個組合的情況, 現知道情況, 就可以選提早結算,
或開其他權倉
計算+/-4000點的delta和權金,再用excel 查詢行列方式(vlookup )找出call /put對應的數值。



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2019-8-10 12:47 PM

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