• 瀏覽: 215,565
  • 回覆: 776
  • 追帖: 14
[隱藏]
一文了解券商於騰訊(00700.HK)公布業績後最新評級、目標價及觀點
2020/03/19 12:10   aastocks

騰訊(00700.HK)今早股價先升後回穩,公司昨日(18日)收市後公布去年業績。非通用會計準則(Non-GAAP)純利按年增長22%至943.51億元人民幣,接近本網綜合26間券商預測之中位數為943.84億元人民幣;純利按年增長19%至933.1億元人民幣,低於本網綜合33間券商預測中位數937.24億元人民幣。每股盈利9.856元人民幣。

期內收入按年增長21%至3,772.89億元人民幣,高於本網綜合37間券商預測中位數3,756.22億元人民幣。其中增值服務收入按年增長13%至1,999.91億元人民幣,金融科技及企業服務收入增長39%至1,013.55億元人民幣,網絡廣告收入按年增長18%至683.77億元人民幣,網絡遊戲收入按年升10%至1,147億元人民幣,稍高於本網綜合7間券商預測上限1,138億人民幣。

【業績符預期 遊戲收入強】

單計去年第四季,騰訊非通用會計準則純利按年增長29%至284.84億元人民幣,純利按年增長52%至215.82億元人民幣,收入按年增長25%至1,057.67億元人民幣。

摩根士丹利維持對騰訊目標價430港元及「增持」投資評級不變。該行表示,基於今年至今遊戲毛收入動力及考慮Supercell整合,預期現季度移動遊戲收入按年升38%,社交廣告亦將維持堅韌,受惠於騰訊朋友圈上月中推出廣告,與及在網上遊戲及教育的廣告組合健康,預期現季度網上廣告收入按年升15%,社交廣告收入強勁將抵銷媒體廣告預期面臨的挑戰。該行又認為,騰訊持續控制成本以緩解線下商業交易減少、及雲端項目押後推行的短期影響,疫情對盈利的影響將小於對收入的影響。

相關內容騰訊(00700.HK)去年網絡遊戲收入按年增長10%至1,147億人幣
花旗下調對騰訊的目標價,由484元降至461港元,維持「買入」投資評級,對騰訊中長期業務增長趨勢更具信心,基於豐富的遊戲供應在疫情下具防守性,影像業務虧損小於預期,社交廣告收入加速增長並將受惠於目標廣告改善及銷售隊伍整合,金融交易總額表現亮眼及非金融服務收入改善該板塊毛利率,與及雲端及商業服務收益受騰訊會議及企業微信產品推出而出現結構性增長機會,同時推動更強及更黏性的雲服務求。
————————————————————————————————

本網最新綜合17間券商對其投資評級及目標價,2間券商上調目標價,5間券商下調目標價,15間給予「買入」、「增持」或「跑贏大市」評級:

券商│投資評級│目標價(港元)
摩根大通│增持│530元
高盛│買入│490元->488元
傑富瑞│買入│483元
里昂│買入│480元
大華繼顯│買入│486->475元
海通國際│買入│475元
花旗│買入│484元->461元
瑞銀│買入│460元
瑞信│跑贏大市│460元
華泰金控│買入│449元
野村│買入│440元
摩根士丹利│增持│430元
大和│買入│450元->430元
美銀證券│買入│443元->420元
中銀國際│買入│395元->404元
建銀國際│跑贏大市│400元
中金│中性│342元->356元
————————————————————————————————

相關內容《藍籌業績》騰訊(00700.HK)去年第四季非國際財務報告準則純利升29%至284.8億人幣
券商│觀點
摩根大通│財政展望堅韌,國際遊戲業務為下一催化劑
高盛│去年第四季收入符預期,廣告業務復甦,遊戲推向國際
傑富瑞│去年第四季收入超預期
里昂│料今年網遊收入增長加快
大華繼顯│上季業績鞏固,毛利續改善
海通國際│所有業務板塊逐步變為正面
花旗│料消費及工業互聯網業務有擴展機會
瑞銀│主要業務板塊業績良好
瑞信│去年第四季業績符預期,移動遊戲及社交廣告推動增長
華泰金控│核心業務穩健,新業務盈利能力提升
野村│去年第四季業績穩健,盈利略遜預期
摩根士丹利│社交及遊戲業務領導地位應對目前疫情
大和│基本業務表現堅韌,將有助抵禦宏觀經濟放緩
美銀證券│擴大使用情景於娛樂之外
中銀國際│毛利率呈改善
建銀國際│活躍生態圈推動可持續業務增長
中金│業績符預期,預期上今年半年業績暫時性強勁
(fc/w)



熱賣及精選
《大行報告》美銀證券下調騰訊(00700.HK)目標價至420元 評級「買入」
2020/03/19 11:22   aastocks

美銀證券發表的研究報告指,騰訊控股(00700.HK)因客戶基礎較大,用戶增長有限,但公司繼續聚焦於加大用戶參與度,剛開始騰訊透過擴大資訊及數碼娛樂產品等成功令服務及交易規模增加,而小程序去年日均交易額亦增長逾倍,交易額逾8,000億元人民幣(下同),相當於內地線上零售銷售額的7-8%左右。而自疫情爆發以來,QQ家校師生群已服務逾1.2億用戶,而健康碼亦有逾9億用戶,訪問量逾80億次。該行認為短期內未必能變現這些應用場景,因為騰訊目標是要增加用戶使用時長及訪問頻率,並加強與企業及政府客戶的聯繫。

該行亦預期公司將提供更多工具,例如是小程序、用戶評分、虛擬會議及團隊合作應用予工業互聯網客戶,不單是直接透過應用收費,而是透過應用加強其廣告、科技、雲服務、金融科技及支付業務的模式,最終達至逐步變現。

該行指出在疫情爆發期間,線上遊戲及視頻等用戶使用時長均有增加,而社交廣告亦有不錯的需求,惟媒體廣告、雲服務及支付服務因商業活動減少而受拖累,估計上半年其收入增長將低於20%,而下半年及2021年則會反彈至20-25%。該行將公司目標價由443元降至420元,以反映疫情爆發的影響及其投資的市值下跌,重申「買入」評級,認為公司仍在潛力逐步變現其服務及工業互聯網等,惟各平台間在用戶使用時長及內容上的競爭仍然是風險。(el/k)



《大行報告》瑞銀下調騰訊(00700.HK)目標價至430元 評級「買入」
2020/03/20 10:13   aastocks

瑞銀發表的研究報告指,近期市場調整為買入騰訊控股(00700.HK)製造了機會,認為風險回報吸引,另外亦見到公司自去年中開始有改善的跡象,特別是手遊及金融科技方面。出去年第四季的表現反映公司在手遊及金融科技上有改善,在手遊方面,「PUBG Mobile」及「Call of Duty Mobile」都反映了騰訊有能力開發外國的產權,並捕捉海外增長機遇。而在金融科技及企業服務方面第四季收入增長加快,該行的調查亦顯示支付業務競爭維持理性,認為抽成及利潤均有擴張空間。另外,該行對騰訊長視頻業務虧損收窄以及社交廣告增長加快均亦感驚喜。

針對內地新型冠狀病毒爆發,該行下調首季金融科技及企業服務收入增長至20%,以反映線下支付交易下跌及企業雲服務延遲等的影響,另外亦料媒體廣告將有18%的跌幅,但就估計社交廣告會有22%的增長,主要因為朋友圈廣告位置增加,以及用戶留在家中、在線時長增加。該行估計疫情帶來的影響部分會延至第二季,但情況在下半年將回復正常。

總體而言該行將今年首季收入預測降4.9%至1,000億元人民幣,EBITDA預測則降1.2%至362億元人民幣,雖然去年第四季業績理想,但仍將今年收入預測降2.1%至4,618億元人民幣,EBITDA預測則降2.5%至1,580億元人民幣,目標價由460元降至430元,評級「買入」。(el/t)



騰訊(00700.HK)推出雲會議工具VooV Meeting 疫情期間免費
2020/03/24 11:08 aastocks

因應遙距辦公的需求日益增長,騰訊(00700.HK)旗下騰訊雲今日(24日)宣佈推出雲會議工具VooV Meeting(騰訊會議國際版),為超過100個國家及地區包括香港及澳門在內的企業提供覆蓋全球網絡、高清流暢及安全可靠的多人雲會議解決方案。

另外,鑑於近日疫情發展,騰訊雲免費開放VooV Meeting 300人線上會議予全球用戶使用,直到疫情結束,讓他們可以安心在不同的場景與夥伴進行無縫的高清視像通訊,在此關鍵時刻維持正常業務運作。(sw/a)
……………………………………………………
*ST九有(600462.SH)與騰訊科技簽合作框架合同
2020/03/24 08:40 aastocks

*ST九有(600462.SH)公布,與騰訊科技(深圳)有限公司於3月23日在深圳以書面方式簽署合作框架合同。公司可在《框架合同》約定的授權範圍內使用QQfamily的LOGO、名稱、註冊商標(如有)以及形象內容,用於開發、建設及運營相應的主題商業體。

公司將運營以QQfamily為主題、以「遊戲體驗、體育競技、藝術表演和文化景觀」為核心的萬餘平米大型室內主題樂園。

此次公司獲得的授權為非獨家授權。

[ 本帖最後由 singsing898. 於 2020-3-25 07:09 AM 編輯 ]



[隱藏]
騰訊(00700.HK)再設1億美元全球抗疫基金
2020/03/25 09:16   aastocks

騰訊(00700.HK)宣布,再成立1億美元「騰訊全球戰疫基金」,助全球對抗日益嚴峻的新型冠狀病毒疫情。

該基金初期將集中用於採購和捐助醫療物資,如醫療個人防護裝備、醫院和前線醫護人員必須的醫療物資。

此前,「騰訊中國戰疫基金」於2020年2月啓動,投入總額人民幣15億元支持中國境內抗疫,包括以採購及捐助醫療物資,提供技術支持,設立援助抗疫一線工作者專項基金,救助困難病患家庭,開展醫療及公共衛生領域的相關科研工作等。(gc/w)



2月PUBG Mobile營收1.9億美元全球居首
2020/03/25 09:33 aastocks

據調查機構Sensor Tower數據顯示,2月份騰訊(00700.HK)旗下「PUBG Mobile」營收全球第一,達1.92億美元,屬2019年2月推出時的五倍以上,當中有逾七成收入是來自中國,而來自美國及沙特的收入則分別有7.3%及4%。排名第二的遊戲「王者榮耀」同為騰訊旗下遊戲,期內收入達1.22億元,當中92.6%收入是來自中國。



華為與騰訊(00700.HK)合組遊戲聯合實驗室
2020/03/27 11:24   aastocks

據內媒報道,華為今日以線上形式舉行開發者大會2020,華為Cloud & AI BG總裁侯金龍在會上宣佈,與騰訊(00700.HK)旗下騰訊遊戲達成戰略合作,雙方將成立聯合實驗室,在雲遊戲、移動雲引擎等方面展開合作。

騰訊高級副總裁馬曉軼表示,騰訊遊戲與華為確定移動雲遊戲、遊戲引擎、前沿技術等重點合作方向,希望能夠結合雙方的技術優勢,充分利用華為鯤鵬處理器的強大算力,構建行業領先的、高質量和低成本的移動雲遊戲解決方案,為玩家打造更好的遊戲體驗。

侯金龍又指,經過兩年發展華為開發者規模已達160萬,華為計劃五年內開發者規模達500萬。(gc/u)



工信部:首兩月規模以上互聯網企業完成業務收入按年增4.5%
2020/03/30 13:59   aastocks

工業和信息化部發布2020年1-2月互聯網和相關服務業運行情況顯示,新冠肺炎疫情期間,在線辦公、在線教育、文化娛樂等線上消費升級,帶動相關互聯網平台收入和業務量大幅增長,支撐整個互聯網和相關服務業維持正增長態勢。

期內,規模以上互聯網和相關服務企業完成業務收入1,311億元人民幣(下同),按年增長4.5%,增速同比回落5.5個百分點。全行業共實現營業利潤95.1億元,按年下降19.7%。全行業完成研發費用80億元,按年增長10.6%,增速同比回落0.9個百分點,但高於同期收入6.1個百分點。

分業務來看,信息服務收入佔比快速上升,遊戲、音視頻服務收入增勢突出。期內,互聯網企業共完成信息服務收入966億元,按年增長4.5%,增速同比回落2.1個百分點,佔互聯網業務收入比重達73.7%,比去年同期提高7.8個百分點。

互聯網數據服務收入增速領先。各類在線應用的流量大幅增長,使互聯網平台對大數據和雲計算資源需求驟增,期內,互聯網企業完成相關的互聯網數據服務收入17.4億元,按年增長23.5%,增速高於整體互聯網業務收入19個百分點。(ta/da)



聯合國和騰訊(00700.HK)宣布成為全球合作夥伴 助力舉辦聯合國75週年活動
2020/03/31 11:21 aastocks

聯合國宣布,與騰訊(00700.HK)達成全球合作夥伴關係,助力舉辦聯合國75週年活動,騰訊將為聯合國成立75週年活動提供在線視頻會議和數字溝通交流平台,以推動更多的公眾在線了解並參與討論聯合國發起的倡議。

聯合國成立75週年紀念活動籌備工作秘書長特別顧問Fabrizio Hochschild表示,騰訊所提供的視頻會議服務和對話交流平台將極大地幫助聯合國觸及到全球更多參與者,而騰訊的技術和全球影響力對於擴展聯合國在青年群體中的影響也有限大作用。(el/w)
……………………………………………………
中國網上學習平台猿輔導在騰訊牽頭下完成十億美元融資
2020/03/31 12:12  aastocks

中國網上學習平台猿輔導表示,在騰訊(00700.HK)及私募股權公司高瓴資本的牽頭下,已完成新一輪10億美元融資,對公司估值約為75億美元。

由於疫情爆發,中國學校關閉迫使學生透過互聯網上課,令猿輔導成為少數在經濟危機當中仍獲融資的企業。

猿輔導在中國擁有4億個用戶,並在全國設有11個教學及課程開發中心。

[ 本帖最後由 singsing898. 於 2020-4-1 07:17 AM 編輯 ]



[隱藏]
騰訊(00700.HK)微信小遊戲接入騰訊健康系統 限制未成年人遊戲時長及金額
2020/03/31 16:18   aastocks

騰訊(00700.HK)宣布,微信小遊戲正式接入騰訊健康系統,全新升級未成年人保護能力,認證為未成年人的小遊戲用戶將受到遊戲時長和金額的限制,每日22時至次日8時,未成年人用戶將無法使用小遊戲服務。此外,對於未成年人的遊戲時長也有要求,其中法定節假日每日累計不超過3小時,其他時間每日累計不超過1.5小時。

公司指,將限制未成年人使用與其民事行為能力不符的付費服務,未滿8歲用戶,不能使用遊戲付費服務;未滿16歲單次充值金額不得超過50元人民幣(下同),每月充值金額累計不得超過200元;未滿18歲用戶,單次充值金額不得超過100元,每月充值金額累計不得超過400元。(el/k)



騰訊(00700.HK)向世衛團結應急基金捐贈1,000萬美元
2020/04/06 09:29   aastocks

騰訊(00700.HK)宣布,向世界衛生組織COVID-19團結應急基金捐款1,000萬美元,並與世衛達成共同推動以數字醫療解決方案助力全球抗疫的協議。資金來自上月成立的1億美元全球戰疫基金。

總裁劉熾平表示,相信全球團結一心將能阻斷疫情蔓延。騰訊並將向世衛提供更多技術支持,繼續向全球輸出抗疫科技,包括向全球開源旗下「新冠肺炎AI自查助手」程式。(gc/w)



《大行報告》中金:騰訊(00700.HK)如期增持虎牙 進一步整合遊戲直播市場
2020/04/06 14:31    aastocks

就歡聚集團公告以每股約15.9美元向騰訊(00700.HK)轉讓旗下虎牙1,652萬股B類普通股。交易完成後,騰訊在完全稀釋的基礎上佔虎牙總投票權50.1%,並合併虎牙財務報表。中金發表報告表示,就繼去年9月末併表Supercell後,虎牙併表將進一步貢獻騰訊的收入增長。

該行考慮併表虎牙的影響,上調對騰訊今明兩年收入預測各1.9%及2.4%,維持「中性」評級和目標價356港元,對應今年非通用會計準則市盈率27倍。

該行指,市場一致預期虎牙第二至第四季度收入約90億元人民幣,分別佔該行對騰訊2020年社交網絡服務收入(剔除遊戲分成收入)、增值服務收入和整體收入預測的14%、4%和2%。假設從2020年第二季度開始併表,該行將騰訊2020年社交網絡服務、增值服務和整體收入增速預測從10%、21%和20%,調整至26%、25%和23%。

考慮到虎牙利潤率較低,該行認為交易對騰訊非通用會計準則營業利潤的影響較小:市場預期虎牙併表2020年貢獻非通用會計準則營業利潤9億元人民幣,佔該行對騰訊全年非通用會計準則營業利潤預測0.7%。

中金認為騰訊本次交易旨在進一步整合遊戲直播市場,協同跨行業資源,如熱門電競項目、對大鵝文化和小像互娛等主要遊戲直播MCN機構的投資和對主要遊戲直播平台的投資。該行認為騰訊現有遊戲直播資產的內部競爭有限,主要由於新玩家(快手,B站)主要專注於相對休閒的輕質內容,而鬥魚和虎牙則主要深耕重度賽事內容。



提示:支持鍵盤翻頁左 右
[按此隱藏 Google 建議的相符內容]